MLCC价格上行周期仍在持续，被动元件大厂国巨7月起调涨全系列电容产品价格，据代理商透露，此次价格涨幅大约为50%。
国巨宣布全系列电容涨价
7月1日，市场传闻被动元件公司国巨通知客户，即日起上调全系列电容产品价格，涵盖MLCC、钽电、铝电、固态铝电、薄膜电容、超级电容等，此次调价是国巨近年来调涨范围最大的一波。
据上海证券报报道，东莞超翔电子、深圳河锋鑫科技等国巨代理商均表示，此次国巨全系列电容产品涨价属实，且调涨对象从代理商扩展至直接客户，等同现货价、合约价同步调涨。
深圳河锋鑫科技的工作人员称，国巨电容产品本次原厂价格涨幅大约为50%，现货市场价格涨幅相应会更大。
该工作人员表示，现货市场从今年5月至今持续涨价，高端电容产品价格在一个月内最高涨幅接近10倍。“最近经常出现延迟供货的情况，除了国巨，MLCC各大品牌都有延迟供货。”
值得注意的是，此前有券商分析师透露，全球最大MLCC供应商村田制作所发布涨价函，针对AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价，涨幅在10%-40%之间，新价格体系于7月1日起生效。
机构：本轮周期有望延续超一年
MLCC（多层陶瓷电容器）被称为“电子工业大米”，应用场景覆盖各类电子产品。随着AI算力基础设施持续扩容、新能源汽车加速渗透，MLCC需求迎来指数级增长。
据TrendForce数据，普通服务器单机MLCC用量约2200-4000颗，英伟达VR200NVL72新一代算力机柜用量飙升至44万-60万颗。
中信证券最新研报指出，在行业供需持续趋紧背景下，原厂涨价潮或于7-8月集中落地。“本轮MLCC周期有望类比2017-2018年的超级景气周期，涨价延续时间有望超过一年，原厂端涨价幅度有望实现翻倍甚至更高的显著提升。”
光大证券也认为，AI浪潮正推动电容从“电子工业基础元器件”向“算力核心元器件”价值跃迁，叠加汽车电动化带来的市场拓展，行业有望迎来量价齐升的新一轮成长周期。
在上海证券看来，当前国内的MLCC产业，中低端产能已经完备，持续突破高端产能，国产化空间有望进一步突破。
融资客大举抢筹多只概念股
东方财富概念板块显示，目前A股市场有约30股涉及MLCC概念，合计总市值超1.4万亿元，三环集团体量居首，厦门钨业、信维通信市值均破千亿，国瓷材料、风华高科、博迁新材、东材科技市值均超600亿元。
年初至今，MLCC概念走势强劲，除了裕兴股份、赛伍技术股价小幅下挫，其余概念股全部录得股价上涨。风华高科、昀冢科技、博迁新材涨幅均超3倍，商络电子、洁美科技、三环集团等13股也已实现股价翻倍。
6月以来，多数MLCC概念股延续升势，国瓷材料大涨95%，火炬电子升逾八成，凯盛科技、利和兴、洁美科技、厦门钨业、昀冢科技等11股涨幅均超40%。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示，6月1日以来，共有21只MLCC概念股获得融资客青睐，其中19股融资净买额在1亿元以上。国瓷材料获杠杆资金加仓27.13亿元，三环集团获抢筹18.66亿元，风华高科、东材科技、洁美科技、商络电子均获超6亿元融资净买入。
国瓷材料近日在互动平台上表示，相关政策的变化给公司氧化锆粉体及瓷块、MLCC粉体等业务的发展带来了新机遇，公司一直在密切关注相关行业市场动态，将积极把握增量、提价机会。
三环集团MLCC产品目前已实现封装尺寸01005-2220（英制）全规格量产，产品线覆盖微小型、高容、高可靠、高压、高频系列，并通过不断创新，开发出“S”系列（专利）产品、M3L系列等特色产品，形成了全面的产品矩阵。
