10月5日，华为宣布与高通达成一项多年期、广泛的专利许可协议，覆盖5G、计算、AI等领域。有分析认为，此次高通反向收购华为专利，本质是国际巨头对华为底层技术实力的商业认可，未来或沿着昇腾算力、国产芯片自主可控等主线向产业链传导。
多年期专利许可协议达成
华为官方近日宣布，公司与高通达成一项为期多年、范围广泛的专利许可协议，内容包括双方在5G、计算、人工智能和网络等多个领域的专利组合交叉许可，以及高通将收购华为部分美国专利。
据报道，这是华为与高通之间首份涵盖5G技术的专利许可协议，遵循公平、合理、无歧视（FRAND）原则，交易尚需获得监管批准。交易完成后，预计将推动华为的专利许可协议总额超过69亿美元。
此外，针对市场传言，高通方面10月6日回应称，本次协议由专利交叉许可和专利资产交易两部分构成，“高通为净支付方”的说法并不准确，协议与“逻辑折叠芯片技术”相关的说法也不属实。
值得一提的是，在9月17日的华为全联接大会2026上，华为发布了全球首个采用NPO（近封装光学）技术的昇腾960超节点，并宣布昇腾芯片将坚持“一年一代”演进，昇腾960DT、960PR分别提前至2027年一季度、三季度发布。
机构：国产算力或迎价值重估
华为概念，是指围绕华为在5G通信、昇腾算力、鸿蒙生态、智能终端等领域布局所形成的产业链集合。
中原证券指出，华为昇腾芯片发布计划大幅提前，昇腾960将提前上市并实现性能翻番，昇腾950更成为首个通过II级安全可靠评测的AI芯片，国产算力投入正呈现加速趋势。
在国信证券看来，随着华为昇腾960超节点、阿里真武V900等自研芯片密集发布，国内自主算力建设正由技术升级向规模应用持续迈进，叠加海外需求扩张与国产替代共振，算力硬件有望迎来第二波行情。
天风证券则持续看好AI光互联投资机会，认为华为发布全球首个采用NPO技术的昇腾960超节点，将带动光引擎等环节需求增长。
还有观点认为，本次华为与高通所签协议，对双方均具重要战略意义——华为进一步确认了其在5G标准及前沿技术领域的专利价值；对高通而言，通过收购华为专利资产，有助于强化其在AI与计算领域的知识产权布局。
融资客9月逆势抢筹多股
东方财富概念板块显示，目前A股市场有多达逾670股涉及华为概念，合计总市值约15万亿元。宁德时代、比亚迪、北方华创体量位居前三，立讯精密、生益科技、京东方A等22股市值均超千亿元。
年初至今，华为概念板块整体走势分化，翻倍牛股共37只。整个9月，板块走势偏弱，不足三成概念股录得股价上涨。
除了次新股贝特利，崇达技术大涨56%，威尔高、奥士康、新亚制程、联合光电等7股逆势涨逾30%。
下跌方面，除了元道退，宜安科技、捷荣技术、英维克等16股跌超20%。
中报业绩方面，共430只华为概念股上半年实现盈利、348家净利同比正增长。
宁德时代以432.84亿元归母净利润居首，同比增长41.98%；中信证券、比亚迪、立讯精密、京东方A净利规模均超50亿元；增速上，大恒科技、特发信息、迪安诊断等8股净利同比增幅均在10倍以上。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示，9月，共有20只华为概念股获融资客逆势押注超1亿元。
其中，宁德时代获杠杆资金加仓7.28亿元，东山精密、华峰测控均获抢筹约3.19亿元，光迅科技、崇达技术、欣旺达、科森科技等9股均获超2亿元融资净买入。
