8月3日早盘，三大指数集体低开，盘初特高压概念板块异动拉升，风范股份、汇金通、华菱线缆、长缆科技均直线封板，金利华电、咸亨国际、通光线缆、平高电气、中国西电等多股跟涨。
消息面上，国常会部署新型电网建设，叠加国家电网“十五五”时期特高压在建规模将为“十四五”期间的两倍，电网建设进入全面提速新阶段，有机构建议关注超跌后的电网内需板块。
特高压在建规模持续高增
7月31日召开的国务院常务会议明确提出，加快实施“十五五”规划确定的重大项目，扎实推进“六张网”规划建设，并围绕高质量建设新型电网和加快推进物流网建设作出部署。
会议提出，要高质量建设新型电网，加强统筹协调和政策支持，狠抓工程质量和安全生产，确保电网建设顺利推进，更好满足日益增长的用电需求，促进绿色低碳转型。
另据央视新闻报道，“十五五”时期，国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间的两倍。国家电网官微消息显示，“十五五”期间，国家电网将开工建设一批特高压直流输电通道，持续完善华东、华北、华中、西南特高压交流网架，同步推进直流“背靠背”、海上风电送出等一批重点工程建设，“十五五”期间特高压在建总体规模超过“十三五”与“十四五”总和。
此前，国家能源局电力司司长杜忠明在国新办发布会上明确，“十五五”全国电网固定资产投资将达5万亿元以上，较“十四五”同期增长超80%；期间将新增投产15回特高压直流绿电大通道，西电东送规模超过4.2亿千瓦。
产业链层面，6月30日，陕北—安徽±800千伏特高压直流输电工程全面建成投运，成为“十五五”时期首个投运的特高压直流输电工程。国家电网已累计建成投运“22交21直”43项特高压工程，跨区跨省输电能力超过3.8亿千瓦。
内需高压设备龙头或迎拐点
特高压是指交流电压等级1000千伏及以上、直流电压等级±800千伏及以上的输电技术，具有输送容量大、距离远、损耗低等优势，是“西电东送、北电南供”的能源运输主动脉。
当前，“十五五”电网投资规模中枢显著上移，为产业链相关企业打开了中长期成长空间。广发证券等机构指出，随着新能源接入电网比例越过临界点，电网二次和电力电子设备有望迎来非线性增长拐点，新型电力系统建设正加速向纵深推进。
中信证券最新研报表示，近日，国网相继开启2026年特高压项目第三次设备招标、输变电项目第三次变电设备（含电缆）招标的中标候选人公示。特高压年内前三批采购金额已超2025年全年，高压预计也将在主网架建设的景气度拉动下维持高位。看好目前处于低位的内需高压设备龙头迎来拐点。
该机构进一步指出，建议关注超跌后的电网内需板块，重点围绕既有2025年高压变电订单在手，又迎来2026年特高压招标释放的国内高压电力设备龙头企业。
国联民生证券电新团队认为，特高压“十五五”线路规划明确，进度确定性高。相关公司未来有望受益于特高压建设带来的业绩弹性，推荐平高电气、许继电气，建议关注中国西电。
多只概念股业绩有望高增长
东方财富概念板块显示，目前A股市场有90股涉及特高压概念，合计总市值超1.83万亿元。国电南瑞体量近2000亿元居首，思源电气、亨通光电、中国能建、特变电工市值均超千亿，中天科技、中国电建、金风科技、中国西电市值亦在700亿元以上。
年初至今，特高压概念板块走势分化，34股上涨、56股下跌。杭电股份大涨178%领跑，亨通光电涨93%排名第二，汉缆股份涨幅达79%，北京科锐、大连电瓷、远东股份、中天科技、固德电材涨幅均超55%。下跌方面，华菱线缆、航天电子等6股跌逾30%。
上周，板块表现较好，超七成概念股录得股价上涨，麦克奥迪上涨17%居首，华明装备、金现代、中辰股份、大连电瓷均涨逾10%，科大智能、理工能科、科汇股份涨幅均超8%。下跌方面，川润股份、金利华电、东材科技跌超10%。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示，上周共20只特高压概念股获得融资客青睐，其中，大连电瓷获加仓0.66亿元，特发信息获抢筹0.54亿元紧随其后，金风科技、智洋创新、中恒电气、中元股份、中辰股份、国电南自融资净买额均在1300万至2500万元之间。
未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，共5只特高压概念股今年业绩有望翻倍增长。其中，机构预计远东股份净利或同比大增13.4倍，亨通光电净利将增长超2倍，东材科技、中天科技、晶澳科技预测净利增幅均在105%至173%之间。
